UNIWERSYTET ŁÓDZKI - Centralny System Uwierzytelniania
Strona główna

Modern Monetary Policy

Informacje ogólne

Kod przedmiotu: 0600-AG210B
Kod Erasmus / ISCED: (brak danych) / (brak danych)
Nazwa przedmiotu: Modern Monetary Policy
Jednostka: Wydział Ekonomiczno-Socjologiczny
Grupy:
Punkty ECTS i inne: 0 LUB 4.00 LUB 3.00 LUB 6.00 (zmienne w czasie) Podstawowe informacje o zasadach przyporządkowania punktów ECTS:
  • roczny wymiar godzinowy nakładu pracy studenta konieczny do osiągnięcia zakładanych efektów uczenia się dla danego etapu studiów wynosi 1500-1800 h, co odpowiada 60 ECTS;
  • tygodniowy wymiar godzinowy nakładu pracy studenta wynosi 45 h;
  • 1 punkt ECTS odpowiada 25-30 godzinom pracy studenta potrzebnej do osiągnięcia zakładanych efektów uczenia się;
  • tygodniowy nakład pracy studenta konieczny do osiągnięcia zakładanych efektów uczenia się pozwala uzyskać 1,5 ECTS;
  • nakład pracy potrzebny do zaliczenia przedmiotu, któremu przypisano 3 ECTS, stanowi 10% semestralnego obciążenia studenta.
zobacz reguły punktacji
Język prowadzenia: angielski
Forma studiów:

stacjonarne
Wymagania wstępne:

Completed economics course, basic algebra.
Efekty uczenia się:

1. Wiedza:

[06AG-1A_W04, 06AG-1A_W01, 06AG-1A_W06]

Studenci znają teoretyczne podstawy polityki pieniężnej. Potrafią wymienić i scharakteryzować strategie polityki pieniężnej. Wiedzą jak polityka pieniężna wpływa na kluczowe zmienne makroekonomiczne, a także co determinuje decyzje banku centralnego. Znają sformalizowane modele ekonomiczne pozwalające analizować politykę pieniężną.

[S1A_W04, S1A_W01, S1A_W05, S1A_W06]

2. Umiejętności:

[06AG-1A_U06, 06AG-1A_U01]

Studenci rozumieją uwarunkowania i dylematy polityki pieniężnej.

Potrafią przewidzieć makroekonomiczne konsekwencje różnych decyzji banku centralnego.

Potrafią wnikliwie czytać oficjalne dokumenty banków centralnych w języku angielskim (np. raporty o inflacji).

[S1A_U03, S1A_U02, S1A_U06, S1A_U07, S1A_U08]

3. Postawy/Kompetencje:

[06AG-1A_K06, 06AG-1A_K07]

Studenci analizują i oceniają działalność banku centralnego w kontekście poznanych teorii.

Obserwują dane makroekonomiczne i na tej podstawie potrafią przewidzieć politykę banków centralnych.

Chętnie korzystają z danych statystycznych w celu analizy polityki pieniężnej.

Poszerzają wiedzę na temat polityki pieniężnej na podstawie literatury anglojęzycznej oraz używają specjalistycznego słownictwa angielskiego w celu wyrażania poglądów na temat polityki pieniężnej.

[S1A_K06, S1A_K05]

Zajęcia w cyklu "Semestr zimowy 2019/2020" (zakończony)

Okres: 2019-10-01 - 2020-02-23
Wybrany podział planu:
Przejdź do planu
Typ zajęć:
Wykład, 30 godzin, 90 miejsc więcej informacji
Koordynatorzy: Maciej Malaczewski
Prowadzący grup: Maciej Malaczewski, Szymon Wójcik
Lista studentów: (nie masz dostępu)
Zaliczenie: Przedmiot - Ocena zgodna z regulaminem studiów
Wykład - Ocena zgodna z regulaminem studiów
Czy ECTS?:

T
Informacje dodatkowe:

Apart from direct participation in the lecture, the course requires additional reading (e.g. a paper by Blanchard et. al 2010) (ca. 40h) and self-preparation to the exam (ca. 40h). An additional 70h workload is needed, e.g. deeper analysis of current monetary policy stance (30h) or deriving formulas shown during the classes (35-40h).
Czy IRK BWZ?:

T
Metody dydaktyczne:

Lecture.

Discussion.

Computer workshops (Matlab + Dynare)
Sposoby i kryteria oceniania:

Test.
Szczegółowe treści kształcenia:

1. Introduction to monetary economics. Central bank's objectives and instruments

2. New Neoclassical Synthesis. New Keynesian Dynamic Stochastic General Equilibrium Models (NK DSGE models)

3. Price rigidities - stylised facts, empirical evidence

4. Pricing mechanisms

5. Dynamic problem of the household and Dynamic IS curve

6. New Keynesian Phillips Curve: microfoundations and derivation

7. Implementation of monetary policy in NK DSGE models. Taylor-type rules.

8. Solving linear rational expectations models

9. Estimation and calibration of NK DSGE models

10. Simulations and policy analysis using MATLAB/Dynare (IRFs, FEVD)

11. Role of the policy before and after the crisis, conventional and unconventional monetary policy

12. Extensions of the simple DSGE model (e.g. small open economy, optimal monetary policy)
Literatura:

Galí, J. (2015). Monetary policy, inflation, and the business cycle: an introduction to the new Keynesian framework and its applications. Princeton University Press.

Baranowski, P., Górajski, M., Malaczewski, M., Szafrański, G., & Gałecka-Burdziak, E. (2013). Inflacja a mechanizmy aktualizacji cen. Studium dla Polski.

Zajęcia w cyklu "Semestr zimowy 2018/2019" (zakończony)

Okres: 2018-10-01 - 2019-02-10
Wybrany podział planu:
Przejdź do planu
Typ zajęć:
Wykład, 30 godzin, 90 miejsc więcej informacji
Koordynatorzy: Paweł Baranowski
Prowadzący grup: Paweł Baranowski
Lista studentów: (nie masz dostępu)
Zaliczenie: Przedmiot - Ocena zgodna z regulaminem studiów
Wykład - Ocena zgodna z regulaminem studiów
Czy ECTS?:

T
Czy IRK BWZ?:

T

Zajęcia w cyklu "Semestr zimowy 2017/2018" (zakończony)

Okres: 2017-10-01 - 2018-02-09
Wybrany podział planu:
Przejdź do planu
Typ zajęć:
Wykład, 30 godzin, 90 miejsc więcej informacji
Koordynatorzy: Mariusz Górajski
Prowadzący grup: Mariusz Górajski, Szymon Wójcik
Lista studentów: (nie masz dostępu)
Zaliczenie: Przedmiot - Ocena zgodna z regulaminem studiów
Wykład - Ocena zgodna z regulaminem studiów
Czy ECTS?:

T
Informacje dodatkowe:

Apart from direct participation in the lecture, the course requires additional reading (e.g. a paper by Blanchard et. al 2010) (ca. 40h) and self-preparation to the exam (ca. 40h). An additional 70h workload is needed, e.g. deeper analysis of current monetary policy stance (30h) or deriving formulas shown during the classes (35-40h).
Czy IRK BWZ?:

T
Metody dydaktyczne:

Lecture.

Discussion.

Computer workshops (Matlab + Dynare)
Szczegółowe treści kształcenia:

1. Introduction to monetary economics. Central bank's objectives and instruments

2. New Neoclassical Synthesis. New Keynesian Dynamic Stochastic General Equilibrium Models (NK DSGE models)

3. Price rigidities - stylised facts, empirical evidence

4. Pricing mechanisms

5. Dynamic problem of the household and Dynamic IS curve

6. New Keynesian Phillips Curve: microfoundations and derivation

7. Implementation of monetary policy in NK DSGE models. Taylor-type rules.

8. Solving linear rational expectations models

9. Estimation and calibration of NK DSGE models

10. Simulations and policy analysis using MATLAB/Dynare (IRFs, FEVD)

11. Role of the policy before and after the crisis, conventional and unconventional monetary policy

12. Extensions of the simple DSGE model (e.g. small open economy, optimal monetary policy)
Literatura:

1. Gali J. (2008), Monetary Policy, Inflation, and the Business Cycle: An Introduction to the New Keynesian Framework, Princeton University Press, Princeton & Oxford.

2. Clarida R., Gali J., and Gertler M. (1999), The science of monetary policy: a new Keynesian perspective, No. w7147. National bureau of economic research.

3. Blanchard O., Dell’Ariccia G. and Mauro P. (2010). Rethinking macroeconomic policy. Journal of Money, Credit and Banking, 42(1), 199-215.

4. Dhyne E., Alvarez L.J., Le Bihan H., Veronese G., Dias D., Hoffmann J., Jonker N., Lunnemann P., Rumler F. and Vilmunen J. (2005). Price setting in the euro area: some stylized facts from individual consumer price data. ECB Working Paper No. 524

5. Taylor J. B. (1993), Discretion Versus Policy Rules in Practice, Carnegie-Rochester Series on Public Policy, vol. 39.

6. C. Walsh (2010), Monetary theory and policy, 3rd ed., MIT Press, 2003
Opisy przedmiotów w USOS i USOSweb są chronione prawem autorskim.
Właścicielem praw autorskich jest UNIWERSYTET ŁÓDZKI.
kontakt deklaracja dostępności mapa serwisu USOSweb 7.1.1.0-6