Prawo na rynku kapitałowym

T

- Wykład połączony z prezentacją;

- Praca własna studentów: eseje, krótkie prezentacje;

- Test jednokrotnego wyboru oraz frekwencja.

Wszystkie nieobecności, usprawiedliwione i nieusprawiedliwione muszą być uzupełnione esejem napisanym przez studenta (związanym z opuszczonymi zajęciami). Z esejem tym student zgłasza się na konsultacje celem zaliczenia treści z opuszczonych

Test jednokrotnego wyboru

Część I. Zagadnienia ogólne

Prawo rynku instrumentów finansowych. Zagadnienia ogólne.

Cele prawa instrumentów finansowych oraz system narzędzi ich realizacji.

Papiery wartościowe jako kategoria instrumentów finansowych.

Podstawowe pojęcia i zasady prawa rynku kapitałowego.

Część II. Papiery wartościowe i instrumenty finansowe

Weksle i czeki – zarys.

Obligacje.

Listy zastawne.

Bankowe papiery wartościowe

Skarbowe papiery wartościowe

Jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych

Inne dłużne papiery wartościowe i instrumenty podobne

Akcje i PDA

Warranty subskrypcyjne

Konosament - zarys

Zbywalne instrumenty związane z redukcją emisji zanieczyszczeń

Dowody składowe

Instrumenty pochodne

Część III. Rynek instrumentów finansowych

Informacje przekazywane przez emitentów

Informacje przekazywane przez inwestorów

Instrumenty finansowe jako przedmiot świadczenia w umowie sprzedaży

Podstawy sukcesji w zorganizowanym obrocie instrumentami finansowymi

Umowa sprzedaży zdematerializowanych instrumentów finansowych jako prawna podstawa przysporzenia

Obrót instrumentami finansowymi w reżimie świadczenia usług maklerskich

Zagadnienia ogólne ochrony inwestora na rynku instrumentów finansowych

Ochrona przed nadużyciami na rynku instrumentów finansowych

Ochrona klienta na rynku usług inwestycyjnych

Ochrona inwestora przed niewypłacalnością na rynku instrumentów finansowych

1 A. Chłopecki, M. Dyl, M. Michalski, L. Sobolewski, A. Szumański, I. Weiss – „System Prawa prywatnego. Prawo papierów wartościowych. Tom 19”. C.H. Beck 2006, rozdz. 1-8.

2 M. Stec (red.) "System prawa handlowego. Prawo instrumentów finansowych. Tom 4", Warszawa 2016

3. A. Chłopecki, M. Dyl – „Prawo rynku kapitałowego”, C.H. Beck 2019,

4. W.J. Katner – Prawo Gospodarcze i Handlowe, Wolter Kluwer, 2023.

y

5. W.J. Katner – Prawo Cywilne i Handlowe w zarysie, Wolter Kluwer, 2021

T

- Wykład połączony z prezentacją;

- Praca własna studentów: eseje, krótkie prezentacje;

- Test jednokrotnego wyboru oraz frekwencja.

Wszystkie nieobecności, usprawiedliwione i nieusprawiedliwione muszą być uzupełnione esejem napisanym przez studenta (związanym z opuszczonymi zajęciami). Z esejem tym student zgłasza się na konsultacje celem zaliczenia treści z opuszczonych

Test jednokrotnego wyboru

zęść I. Zagadnienia ogólne

Prawo rynku instrumentów finansowych. Zagadnienia ogólne.

Cele prawa instrumentów finansowych oraz system narzędzi ich realizacji.

Papiery wartościowe jako kategoria instrumentów finansowych.

Podstawowe pojęcia i zasady prawa rynku kapitałowego.

Część II. Papiery wartościowe i instrumenty finansowe

Weksle i czeki – zarys.

Obligacje.

Listy zastawne.

Bankowe papiery wartościowe

Skarbowe papiery wartościowe

Jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych

Inne dłużne papiery wartościowe i instrumenty podobne

Akcje i PDA

Warranty subskrypcyjne

Konosament - zarys

Zbywalne instrumenty związane z redukcją emisji zanieczyszczeń

Dowody składowe

Instrumenty pochodne

Część III. Rynek instrumentów finansowych

Informacje przekazywane przez emitentów

Informacje przekazywane przez inwestorów

Instrumenty finansowe jako przedmiot świadczenia w umowie sprzedaży

Podstawy sukcesji w zorganizowanym obrocie instrumentami finansowymi

Umowa sprzedaży zdematerializowanych instrumentów finansowych jako prawna podstawa przysporzenia

Obrót instrumentami finansowymi w reżimie świadczenia usług maklerskich

Zagadnienia ogólne ochrony inwestora na rynku instrumentów finansowych

Ochrona przed nadużyciami na rynku instrumentów finansowych

Ochrona klienta na rynku usług inwestycyjnych

Ochrona inwestora przed niewypłacalnością na rynku instrumentów finansowych

A. Chłopecki, M. Dyl, M. Michalski, L. Sobolewski, A. Szumański, I. Weiss – „System Prawa prywatnego. Prawo papierów wartościowych. Tom 19”. C.H. Beck 2006, rozdz. 1-8.

2 M. Stec (red.) "System prawa handlowego. Prawo instrumentów finansowych. Tom 4", Warszawa 2016

3. A. Chłopecki, M. Dyl – „Prawo rynku kapitałowego”, C.H. Beck 2019,

4. W.J. Katner – Prawo Gospodarcze i Handlowe, Wolter Kluwer, 2023.

y

5. W.J. Katner – Prawo Cywilne i Handlowe w zarysie, Wolter Kluwer, 2021

T

T

W ramach godzin przewidzianej pracy własnej, Student(ka) ma obowiązek konsultowania efektów tej pracy w bezpośrednim kontakcie z Prowadzącym(ą) zajęcia, na konsultacjach tradycyjnych lub w formie zdalnej.

Bilans pracy własnej studenta(ntki):

- dla wykładu: 56 godzin pracy bieżącej i 112 godzin przygotowania do egzaminu;

- dla ćwiczeń: 14 godzin pracy bieżącej i 28 godzin przygotowania do zaliczenia

Uzyskanie przez Studenta pozytywnej oceny końcowej z przedmiotu możliwe jest w przypadku zrealizowania wszystkich efektów kształcenia w stopniu co najmniej dostatecznym.

Uzyskiwanie przez Studenta oceny:

• niedostatecznej – oznacza niezrealizowanie któregokolwiek z efektów kształcenia,

• dostatecznej – oznacza zrealizowanie wszystkich efektów kształcenia na poziomie co najmniej dostatecznym,

• dobrej – oznacza zrealizowanie wszystkich efektów kształcenia na poziomie co najmniej dobrym,

• bardzo dobrej – oznacza zrealizowanie wszystkich efektów kształcenia na poziomie co najmniej bardzo dobrym.

1. Papiery wartościowe i inne instrumenty finansowe nie będące papierami wartościowymi

a. Istota i właściwości papieru wartościowego

b. Rodzaje papierów wartościowych

c. Sposoby przenoszenia praw z papierów wartościowych

d. Akcje i obligacje

e. Prawa pochodne

f. Skarbowe papiery wartościowe

g. Bankowe papiery wartościowe

h. Instrumenty finansowe nie będące papierami wartościowymi

2. Obrót instrumentami finansowymi

a. Przepisy ogólne

b. Komisja Nadzoru Finansowego – organizacja, zasady działania, uprawnienia

c. Prowadzenie działalności przez firmy inwestycyjne

d. Banki powiernicze

e. Kluby inwestora

f. Doradcy inwestycyjni

g. Inwestowanie za granicą

h. Manipulacja instrumentami finansowymi

i. Rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych

j. Przyjęte praktyki rynkowe

k. Obrót zorganizowany i system depozytowo - rozliczeniowy

l. Obowiązkowy system rekompensat

m. Tajemnica zawodowa i informacje poufne

n. Oferta publiczna, ubieganie się o dopuszczenie instrumentów finansowych do obrotu na rynku regulowanym

o. Znaczne pakiety akcji. Ochrona akcjonariuszy mniejszościowych

p. Odpowiedzialność cywilna, karna i administracyjna

3. Towarzystwa i fundusze inwestycyjne

a. Zasady tworzenia i funkcjonowanie funduszy inwestycyjnych

b. Rodzaje funduszy inwestycyjnych. Szczególne konstrukcje i typy funduszy inwestycyjnych

c. Tworzenie i działanie towarzystw funduszy inwestycyjnych

d. Zadania i zasady funkcjonowania depozytariusza

e. Obowiązki informacyjne funduszy inwestycyjnych

f. Nadzór nad funduszami i towarzystwami funduszy inwestycyjnych

g. Łączenie, przejęcie, przekształcenie, rozwiązanie i likwidacja funduszu inwestycyjnego

h. Zbiorcze portfele papierów wartościowych

i. Zasady działania zagranicznych funduszy inwestycyjnych na terytorium RP

j. Zasady działania towarzystw funduszy inwestycyjnych na terytorium państw członkowskich

k. Zasady działania spółek zarządzających na terytorium RP

4. Zasady opodatkowania na rynku finansowym

a. Ogólne zasady podatkowe

b. Zyski dywidendowe, odsetkowe i kapitałowe

c. Podatek dochodowy

d. Podatek od towarów i usług

e. Podatek od spadków i darowizn

h. Opodatkowanie osób prawnych

i. Opodatkowanie osób fizycznych

5. Zagadnienia dotyczące pozostałych segmentów rynku finansowego

a. Banki na rynku kapitałowym

b. Organizacja giełd towarowych i obrotu towarami giełdowymi

Opis pozycji

1 A. Chłopecki, M. Dyl, M. Michalski, L. Sobolewski, A. Szumański, I. Weiss – „System Prawa prywatnego. Prawo papierów wartościowych. Tom 19”. C.H. Beck 2006, rozdz. 1-8.

2 M. Stec (rerd) "System prawa handlowego. Prawo instrumentów finansowych. Tom 4", Warszawa 2016

3. A. Chłopecki, M. Dyl – „Prawo rynku kapitałowego”, C.H. Beck 2019

3 M. Michalski – “Spółka akcyjna”, Wolters Kluwer Polska 2008.

4 K. Zacharzewski – „Umowa o pośrednictwo giełdowe” Dom Organizatora 2008.

Literatura uzupełniająca

Opis pozycji

1 A. Brzozowski, J. Jastrzębski, M. Kaliński, E. Skowrońska-Bocian „Zobowiązania. Część ogólna”, Wolters Kluwer 2021

2 K. Kruczalak „Prawo handlowe. Zarys wykładu”, LexisNexis 2005

3 Z. Radwański, A. Olejniczak „Prawo cywilne. Część ogólna”, Wydanie XVI C.H. Beck 2021

T

Uzyskanie przez Studenta pozytywnej oceny końcowej z przedmiotu możliwe jest w przypadku zrealizowania wszystkich efektów kształcenia w stopniu co najmniej dostatecznym.

Uzyskiwanie przez Studenta oceny:

• niedostatecznej – oznacza niezrealizowanie któregokolwiek z efektów kształcenia,

• dostatecznej – oznacza zrealizowanie wszystkich efektów kształcenia na poziomie co najmniej dostatecznym,

• dobrej – oznacza zrealizowanie wszystkich efektów kształcenia na poziomie co najmniej dobrym,

• bardzo dobrej – oznacza zrealizowanie wszystkich efektów kształcenia na poziomie co najmniej bardzo dobrym.

1. Papiery wartościowe i inne instrumenty finansowe nie będące papierami wartościowymi

a. Istota i właściwości papieru wartościowego

b. Rodzaje papierów wartościowych

c. Sposoby przenoszenia praw z papierów wartościowych

d. Akcje i obligacje

e. Prawa pochodne

f. Skarbowe papiery wartościowe

g. Bankowe papiery wartościowe

h. Instrumenty finansowe nie będące papierami wartościowymi

2. Obrót instrumentami finansowymi

a. Przepisy ogólne

b. Komisja Nadzoru Finansowego – organizacja, zasady działania, uprawnienia

c. Prowadzenie działalności przez firmy inwestycyjne

d. Banki powiernicze

e. Kluby inwestora

f. Doradcy inwestycyjni

g. Inwestowanie za granicą

h. Manipulacja instrumentami finansowymi

i. Rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych

j. Przyjęte praktyki rynkowe

k. Obrót zorganizowany i system depozytowo - rozliczeniowy

l. Obowiązkowy system rekompensat

m. Tajemnica zawodowa i informacje poufne

n. Oferta publiczna, ubieganie się o dopuszczenie instrumentów finansowych do obrotu na rynku regulowanym

o. Znaczne pakiety akcji. Ochrona akcjonariuszy mniejszościowych

p. Odpowiedzialność cywilna, karna i administracyjna

3. Towarzystwa i fundusze inwestycyjne

a. Zasady tworzenia i funkcjonowanie funduszy inwestycyjnych

b. Rodzaje funduszy inwestycyjnych. Szczególne konstrukcje i typy funduszy inwestycyjnych

c. Tworzenie i działanie towarzystw funduszy inwestycyjnych

d. Zadania i zasady funkcjonowania depozytariusza

e. Obowiązki informacyjne funduszy inwestycyjnych

f. Nadzór nad funduszami i towarzystwami funduszy inwestycyjnych

g. Łączenie, przejęcie, przekształcenie, rozwiązanie i likwidacja funduszu inwestycyjnego

h. Zbiorcze portfele papierów wartościowych

i. Zasady działania zagranicznych funduszy inwestycyjnych na terytorium RP

j. Zasady działania towarzystw funduszy inwestycyjnych na terytorium państw członkowskich

k. Zasady działania spółek zarządzających na terytorium RP

4. Zasady opodatkowania na rynku finansowym

a. Ogólne zasady podatkowe

b. Zyski dywidendowe, odsetkowe i kapitałowe

c. Podatek dochodowy

d. Podatek od towarów i usług

e. Podatek od spadków i darowizn

h. Opodatkowanie osób prawnych

i. Opodatkowanie osób fizycznych

5. Zagadnienia dotyczące pozostałych segmentów rynku finansowego

a. Banki na rynku kapitałowym

b. Organizacja giełd towarowych i obrotu towarami giełdowymi

Opis pozycji

1 A. Chłopecki, M. Dyl, M. Michalski, L. Sobolewski, A. Szumański, I. Weiss – „System Prawa prywatnego. Prawo papierów wartościowych. Tom 19”. C.H. Beck 2006, rozdz. 1-8.

2 A. Chłopecki, M. Dyl – „Prawo rynku kapitałowego”, C.H. Beck 2019

3 M. Michalski – “Spółka akcyjna”, Wolters Kluwer Polska 2008.

4 K. Zacharzewski – „Umowa o pośrednictwo giełdowe” Dom Organizatora 2008.

Literatura uzupełniająca

Opis pozycji

1 Z. Gawlik, J.Gajda „Podstawy prawa cywilnego. Zobowiązania”, LexisNexis 2002

2 K. Kruczalak „Prawo handlowe. Zarys wykładu”, LexisNexis 2005

3 Z. Radwański – „Prawo cywilne. Część ogólna”, C.H. Beck 2005